PAI Partners, tiendrait la corde pour reprendre Areas, la filiale d'Elior Group
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PAI Partners, tiendrait la corde pour reprendre Areas, la filiale d'Elior Group

19 Mars 2019 - 1258 vue(s)
Selon l’agence Reuters, c’est le fonds d’investissement européen PAI Partners qui aurait l'avantage pour racheter l’activité restauration du monde des transports et des loisirs d’Elior Group.

Alors que les négociations allaient bon train, il semblerait que ce soit le financier PAI Partners qui ait l’avantage, selon 4 sources proches du dossier, annonce l’agence Reuters. L’opération devrait être bouclée dans les semaines à venir et rapporter en 1 et 1,5 md€. 2 autres candidats resteraient encore en lice à ce stade ultime de la compétition, indique-t-on. Il s’agirait de la société d’investissement Lone Star et le groupe suisse de restauration embarquée Gategroup, contrôlé par le conglomérat chinois HNA Group déjà propriétaire de Servair. Le fonds américain Carlyle, associé initialement à PAI Partners, pourrait se retirer, sa valorisation d’Areas étant inférieure à celle de PAI, indiquent deux des sources.  Reuters site également plusieurs sources qui préciseraient que Gategroup aurait été distancé en termes d’offre, confronté aux réticences de sa maison mère. Le conglomérat chinois faisant l’objet de pression pour céder des actifs et réduire son endettement, après avoir déboursé 50 md$ dans de multiples prises de participations ou rachats. La volarisation d’Areas serait de 7,5 fois son Ebit de 200 M€, ajoutent les mêmes sources, l’une d’elles estimant que le prix final pourrait être en réalité proche de 1,3 md. Areas se présente comme le numéro 1 en France du travel retail avec 842 restaurants et points de vente dans l'hexagone. 

EliorAreas

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